В Сбербанке подсчитали потери банков от ставки ЦБ
Банки недополучили за первое полугодие 2015 года прибыли в размере 400 млрд руб., и 200 млрд руб. из них они переплатили ЦБ из-за повышения ключевой ставки в течение 2014 года. Такое заключение сделал главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. В результате, основным фактором падения прибыли банков стал процентный риск, а не кредитный. Он был в пять раз значимей, чем кредитный, говорит Матовников.
Сейчас банки стараются постепенно уходить от зависимости средств, предоставляемых ЦБ. Так, от денег ЦБ практически отказался ВТБ 24. В его портфеле оказалось всего 15 млрд рублей государственных средств. По словам главы ВТБ 24 Михаила Задорнова, отказаться от средств банку помог приток клиентских средств. Так, объем депозитов физических лиц к октябрю этого года увеличился до 1,79 трлн руб. с 1,51 трлн руб. в начале года.
«Средства Центрального банка дороже, чем средства клиентов — юрлиц и физлиц, поэтому привлекать депозиты и возвращать средства Центральному банку выгодно», — говорит Матовников.
Сейчас общая задолженность банков по операциям рефинансирования составляет 3,6 трлн руб., говорит Матовников. В начале года этот показатель составлял 6,3 трлн рублей. Всего долг банков перед ЦБ в рублях еще больше, отмечает аналитик, так как он включает кредиты на санации (это почти 1 трлн руб.), кредиты АСВ на выплаты вкладчикам, а также субординированный кредит Сбербанку на 500 млрд рублей. С учетом всех этих инструментов банки должны ЦБ немногим более 5 трлн рублей без учета валютных кредитов (с их учетом — чуть менее 7 трлн руб.). На начало 2015 года совокупный долг составлял 9,5 трлн руб.
Зависимость от средств ЦБ — это главный канал трансмиссии процентного риска в банковскую систему. «Мы наблюдали это в декабре 2014 года, когда у многих банков буквально за один день стоимость средств ЦБ выросла на 6,5 п.п. Эта зависимость в банковском секторе действительно не очень здоровая», — говорит аналитик ФГ БКС Ольга Найденова.
Еще в декабре 2013 года долг банков перед ЦБ составлял 4,7 трлн руб. По мнению Михаила Матовникова, в 2016 году есть реальный шанс сократить эту зависимость до 0. «Это произойдет, если Минфин будет использовать резервный фонд для финансирования дефицита бюджета, продавая валюту ЦБ, а ЦБ будет стерилизовать эту эмиссию за счет погашения обязательств банков перед ним», — заключил аналитик.
Читайте также:
